日本政策金融公庫、地域金融機関と提携「CLO」ローン、無担保資金融資を支援

8月1日から無担保CLO募集

180806_1.jpg

政府系の金融機関・日本政策金融公庫、中小企業事業は、地域の活性化を牽引する中小企業へ無担保資金を円滑に供給するため、8月1日より地域の金融機関を通じてCLO(Collateralized Loan Obligation:貸付債権担保証券)ローンの募集を開始しました。
日本政策金融公庫は、当時の中小企業金融公庫が平成16年より中小企業向けに無担保資金の円滑な供給を目的に証券化支援業務を開始して以来、CLOの組成を行なってきました。
今回のCLOローンの募集は、ここ数年の市場環境を見据え、4年連続での実施となります。
CLO、SPCを利用し証券化
CLOは、金融機関などが保有するローンや社債などを、資産流動化法に基づいて設立されるSPC(Special Purpose Company:特別目的会社)などを利用し、流動化・証券化する仕組みで、その際に発行される証券を指します。
まず、今回のCLOに参加する山形銀行など4行の地銀と西武信用金庫など12の信金、長野県信用組合など17の金融機関が信託銀行へ債権を譲渡し、譲渡代金を得ます。
信託銀行は、信託受益権をSPCに渡し、SPCは証券化して市場に売り出します。投資家は金融機関債権に対して投資するため、金融機関が得る金利が投資家に配当される仕組みです。
参加金融機関によってローンの募集条件が異なりますので確認が必要です。
日本政策金融公庫、積極的な融資活動
日本政策金融公庫では、平成29年度より積極的な融資を実施しており、安倍政権が掲げる女性活躍の推進などで「社会的課題の解決を目的とする事業者向け」融資では、前年度から552%増の142億円を融資、融資件数も48%増加しました。
また、今年5月から7月にかけ西日本を中心とした豪雨により被災した中小企業、小規模事業者に対し、7月4日付で「災害復旧貸付」を開始し、金利は通常より0.9%引き下げ、特別措置の取り扱いを開始しています。
安倍首相は、7月16日には中小企業や小規模事業者に対し「債務返済を猶予」、農林漁業者に対しては融資を「5年間無利子」と断言しました。
CLO市場、昨年の2倍の規模に
日本政策金融公庫は、国の施策に基づく政府系の金融機関として今後も証券化手法を活用し、地域の金融機関によって中小企業、小規模事業者へ無担保資金の供給を円滑化するとともに、中小企業CLO市場の整備を行っていくとしています。
世界の金融市場・動向・情報を提供する米ブルームバーグ社は、CLOの発行は商業用不動産も含めれば今年は昨年の約2倍の約200億ドル(約2兆2,400億円)規模になると予測しており、リーマン・ショック前年の平成19年以来の高水準となります。
今回のCLOローン募集締め切りは、今年12月28日までですが、現在地域の17の金融機関が参加していますが、新たな地域での参加で地域の中小企業を安定させることが地域の活性化にも繋がるため新たな金融機関の参加が期待されます。
[2018.8.6]

記事一覧


最低賃金1,177円時代へ――「賃上げできない会社」がこれから直面すること

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 09 / 08

◆二十四節気◆令和8年(2026)9月7日「白露(はくろ)」です。◆

季節のお便り

2026 / 09 / 01

人手不足国家・日本は外国人材で救われるのか?――2027年「育成就労制度」で変わる中小企業の採用

八木宏之の経済時事ウォッチ 未分類

2026 / 08 / 24

◆二十四節気◆令和8年(2026)8月23日「処暑(しょしょ)」です。◆

季節のお便り 未分類

2026 / 08 / 18

日銀はなぜ利上げを急ぐのか

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 08 / 14

◆二十四節気◆令和8年(2026)8月7日「立秋(りっしゅう)」です。◆

季節のお便り

2026 / 08 / 03

骨太の方針2026を読み解く

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 08 / 02

◆二十四節気◆令和8年(2026)7月23日「大暑(たいしょ)」です。◆

季節のお便り

2026 / 07 / 21

日銀金融政策決定会合(6月)を読み解く(後編)

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 07 / 17

日銀金融政策決定会合(6月)を読み解く(前編)

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 07 / 06

◆二十四節気◆令和8年(2026)7月7日「小暑(しょうしょ)」です。◆

季節のお便り

2026 / 06 / 30

◆二十四節気◆令和8年(2026)6月21日「夏至(げし)」です。◆

季節のお便り

2026 / 06 / 19

日銀はインフレの原因を見誤っているのではないか

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 06 / 17

2026年上半期の日本経済を総点検

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 06 / 09

◆二十四節気◆令和8年(2026)6月6日「芒種(ぼうしゅ)」です◆

季節のお便り

2026 / 06 / 03

「関税ショック」後の中小企業サバイバル戦略

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 05 / 29

2026年「骨太の方針」はなぜ重要なのか ― 中小企業経営者が知るべき“国家の方向性”と与党内のせめぎ合い

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 05 / 21

◆二十四節気◆令和8年(2026)5月21日「小満(しょうまん)」です。◆

季節のお便り

2026 / 05 / 19

大胆な投資促進税制とは何か

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 05 / 07

◆二十四節気◆令和8年(2026)5月5日「立夏(りっか)」です。◆

季節のお便り

2026 / 05 / 02

日銀「金融政策決定会合」から読み解く日本経済

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 04 / 29

◆二十四節気◆令和8年(2026)4月20日「穀雨(こくう)」です。◆

季節のお便り

2026 / 04 / 17

値上げは悪いこと?物価高時代に企業が取るべき経営戦略

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 04 / 17

◆二十四節気◆令和8年(2026)4月5日「清明(せいめい)」です。◆

季節のお便り

2026 / 04 / 02

日本企業に起きている「静かな淘汰」

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 03 / 31

金融政策決定会合(3月)-中小企業経営者が知っておくべき金融環境の変化-

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 03 / 23

◆二十四節気◆令和8年(2026)3月20日「春分(しゅんぶん)」です。◆

季節のお便り

2026 / 03 / 16

エネルギー価格上昇に中小企業はどう対応するか

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 03 / 12

◆二十四節気◆令和8年(2026)3月5日「啓蟄(けいちつ)」です。◆

季節のお便り

2026 / 03 / 02

第二次高市内閣で日本の産業政策はどう変わるのか

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 02 / 26

◆二十四節気◆令和8年(2026)2月19日「雨水(うすい)」です。◆

季節のお便り

2026 / 02 / 16

【衆議院選挙後】新政権と金利上昇をどう読むか

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 02 / 09

◆二十四節気◆令和8年(2026)2月4日「立春(りっしゅん)」です。◆

季節のお便り

2026 / 02 / 01

消費税減税は実現するのか

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 01 / 31

日銀金融政策の転換期をどう読むか

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 01 / 25

◆二十四節気◆令和8年(2026)1月20日「大寒(だいかん)」です。◆

季節のお便り

2026 / 01 / 17

2026年度予算――規模・評価軸・企業経営への示唆

八木宏之の経済時事ウォッチ

2026 / 01 / 03

◆二十四節気◆令和8年(2026)1月5日「小寒(しょうかん)」です。◆

季節のお便り

2026 / 01 / 02

日銀・金融政策決定会合(12月) 利上げの背景と今後の政策運営

八木宏之の経済時事ウォッチ

2025 / 12 / 21

◆二十四節気◆令和7年(2025)12月22日「冬至(とうじ)」です。◆

季節のお便り

2025 / 12 / 17

取引適正化推進法(旧:下請法)とは?

八木宏之の経済時事ウォッチ

2025 / 12 / 10

◆二十四節気◆令和7年(2025)12月7日「大雪(たいせつ)」です。◆

季節のお便り

2025 / 12 / 03

外国人のビザ要件強化の背景とその影響

八木宏之の経済時事ウォッチ

2025 / 11 / 30

高市政権×21兆円補正予算:中小企業に訪れる“追い風”

八木宏之の経済時事ウォッチ

2025 / 11 / 24

◆二十四節気◆令和7年(2025)11月22日「小雪(しょうせつ)」です。◆

季節のお便り

2025 / 11 / 16

ガソリン税ついに廃止!軽油も2026年にゼロへ

八木宏之の経済時事ウォッチ

2025 / 11 / 10

◆二十四節気◆令和7年(2025)11月7日「立冬(りっとう)」です。◆

季節のお便り

2025 / 11 / 04

どう変わる?日銀の10月会合に見る金融政策の行方

八木宏之の経済時事ウォッチ

2025 / 10 / 31

高市首相、女性初の宰相誕生で経済政策に新機軸

八木宏之の経済時事ウォッチ

2025 / 10 / 21

◆二十四節気◆令和7年(2025)10月23日「霜降(そうこう)」です。◆

季節のお便り

2025 / 10 / 19