八木宏之の経済時事ウォッチ

投資信託のコストを見える化、動き広まる！カブドットコム証券・ロボット投信は業界初の試み

投資信託にかかるコストを見える化

運用・証券業界で、投資信託にかかるコストを「見える化」する動きが広がってきました。最近の動きでは、カブドットコム証券（カブドットコム証券(株)：東京都千代田区　齋藤正勝社長）や三菱ＵＦＪ国際投信（三菱ＵＦＪ国際投信(株)：東京都千代田区　松田通社長）が目立ちます。個人の資金を預金から投資へ振り向けてもらうためにも、必要不可欠な試みです。

先駆けは三井住友アセット

見える化の先駆けは、三井住友アセットマネジメント（三井住友アセットマネジメント(株)：東京都港区　松下隆史社長）でした。平成27（2015）年、信託報酬を控除した実際の投資収益を明らかにするようにしたところ、顧客から支持され、投信のコストを透明化する流れが一気に加速しました。

複数のコストが分野別に示される初の試みも

最近では、今年8月、カブコムが、ベンチャーのロボット投信（ロボット投信(株)：東京都中央区　野口哲社長）と組んで、投信の運用期間中に投資家が負担する手数料の「実額」を計算、開示するサービスを始めます。購入額と保有期間を入力すれば、「国内不動産投資信託（ＲＥＩＴ）」「新興国株投信」など、複数のコストが分野別に示される、業界初の試みです。

１口あたりのコスト内訳を開示も

三菱ＵＦＪ国際投信は、複数の外国籍投信で運用するファンド・オブ・ファンズについて、１口あたりのコストの内訳を開示するサービスを開始しました。これは、コスト構造が特に分かりにくいとされる分野でした。

家計預金額が資産全体の52％を占める今

日本銀行の資金循環統計によると、家計の現預金は３月末で約930兆円と資産全体の52％で過半を占めます。政府は「貯蓄から資産形成へ」と繰り返し呼びかけてきましたが、それがなかなか進まない背景には、間違いなく、投信など金融商品のコストがわからないという不安感がありました。それに対して、金融機関側がやっと重い腰をあげたという感じです。

●関連記事：「不動産投資信託（REIT）：東京三菱UFJ銀行、融資債権を地銀、投資家に売り大手行以外からの資金調達」[2017.6.24配信]

[2017.7.10]

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